Karate Kid Daniel Larusso joutuu elämänsä kamppailuun karatesarjan kolmannessa osassa: onko Daniel valmis luopumaan periaatteistaan ylpeyden tähden Ralph Macchio ja Noriyuki Pat Morita palaavat jälleen kehiin vauhdikkaassa elokuvassa, jossa vanhat vastustajat janoavat kostoa.
On tullut aika Danielin puolustaa ykkösosassa voittamaansa mestaruutta. Hallitsevana mestarina hänen tarvitsee kuitenkin otella vain viimeisessä ottelussa. Hänen vastustajansa kuuluu kilpailevan Kreesen talliin (Martin Kove) ja taustalla on kosolti rahaa, kiitos bisnesmies Terry Silverin (Thomas Ian Griffith). Silver on itsekin karatemestari ja näin lipevä liikemies onnistuu luikertelemaan Danielin suosioon. Herra Miyagin kieltäytyessä opettamasta liian kunnianhimoista Danielia, tämä kääntyy Silverin puoleen...
